事業再生
デュー・デリジェンス
当社では多数のデュー・デリジェンス実績があり、その業種は多種多様です。業態ごとの特徴・特殊性等を考慮した上での有用な情報をデュー・デリジェンスレポートとしてご提供いたします。
当社の再生案件に係るデュー・デリジェンスの実施内容は下記の通りです。
| デュー・デリジェンス区分 | 内容 |
|---|---|
| 財務デュー・デリジェンス |
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| 税務デュー・デリジェンス |
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スキーム構築支援
私的整理には債権放棄を受けるもの（直接債権放棄を受けるケースや第二会社方式による債権放棄を受けるケース）のほか、DDS（Debt Debt Swap）やDES（Debt Equity Swap）など債権放棄を伴わないものや、抜本的金融支援を伴わないまでも条件緩和やリスケ等によって自助努力を中心とした再建を図ることができる早期の事業再生（金融機関におけるランクアップ）も多く見受けられます。
以下は一般的な第二会社方式による支援スキームとなります。
当社は産業再生機構の再生案件のサポートをはじめとして、中小企業再生支援協議会・整理回収機構の支援案件等、数多くの私的整理案件をサポートしてきた実績があります。これらの経験に基づき、実務に即したアドバイスをご提供いたします。
プロジェクションの策定サポート
私的整理においてはプロジェクション（ＢＳ・ＰＬ・ＣＦ計画）の策定が最も重要な作業のひとつとなります。
このプロジェクションは金融機関に対する弁済可能額を算定するための基礎データとなり、各利害関係者がその支援スキームに合意するか否かを意思決定するための重要な情報ということになります。
当社では、デュー・デリジェンスにより調査・判明した事実に基づき、債務者企業のプロジェクションの策定をサポートいたします。
プロジェクションの策定にはタックスプランニングも重要な要素となります。タックスは計画上大きな資金流出となりますので、債権者の回収最大化といった観点からも効果的なタックスプランニングが要求されます。
当社は税理士法人である強みを生かし、再生案件における数多くのタックスプランニングの実績に基づいて、有用なアドバイスをご提供いたします。
経済合理性の検討シミュレーション
私的整理による再生を実行するにあたっては、金融機関の合意が不可欠となりますが、金融機関がその意思決定をするためには、法的整理よりも私的整理によるスキームを選定することに経済合理性があるということを検討しなければなりません。
当社では、金融機関の経済合理性の検討のために、法的整理を適用した場合のシミュレーションの策定を実施します。
バリュエーション
私的整理案件においては、スポンサーの存在なしには再生が成就しない案件もあります。このような場合には、スポンサー企業からどれだけの出資を受けられるかが再生計画策定上の大きなポイントとなります。
当社では、多くの再生案件におけるバリュエーション実績を有しております。
実行フェーズサポート
クロージングに向けて会計・税務面の支援業務を行います。特に再生案件においては、複雑な組織再編実務や、税務においても通常は適用されない様々な再生案件独特の論点があります。当社では、アドバイスにとどまらず、実際に会計税務のサポート業務を実施いたします。
当社の強みであるアウトソーシングを行うことにより、高い水準の経理レベルの維持、人員補充によるコストの抑制等のコストパフォーマンスアップが可能となります。
＞ 会計・税務アウトソーシングについて詳しく知りたい方はこちら
法的整理に関わるサポート
当社では私的整理のみならず、法的整理による案件のサポートも実施しております。法的整理においては、財産評定が重要な作業となるため、当社にて財務デュー・デリジェンスを実施し、財産評定書の作成のサポートをいたします。
また、法的整理であっても税務上の問題は数多く存在します。当社では、法的整理における税務論点につき、過去多数の案件を実施してきた経験から最適なアドバイスをご提供いたします。
